De bronbelasting blijkt zeer effectief in de bestrijding van rente- en royaltystromen, al is er weinig effect zichtbaar in de dividendstromen naar laagbelastende jurisdicties. Ook blijkt de maatregel tegen mismatches bij toepassing van het zakelijkheidsbeginsel effectief in het tegengaan van dubbele niet‑heffing.
Dit schrijft staatssecretaris Heijnen in een Kamerbrief over de meetbare effecten van de aanpak van belastingontwijking door multinationals.
Effectiviteit van maatregelen
De bronbelasting op renten en royalty’s is effectief in het voorkomen van belastingontwijking; voor de bronbelasting op dividenden is nog geen duidelijk effect zichtbaar. De earningsstrippingmaatregel (ATAD1) is effectief in het tegengaan van belastingontwijking en beperkt effectief in het stimuleren van financiering met eigen vermogen. De aanvullende CFC‑maatregel is nog niet goed te beoordelen. De aanpak van hybride mismatches (ATAD2) en de beperking van de liquidatie‑ en stakingsverliesregeling worden als effectief beoordeeld. De nieuwe wet tegengaan mismatches bij toepassing van het zakelijkheidsbeginsel laat een duidelijke daling zien van gevallen van dubbele niet‑heffing en wordt daarmee als effectief aangemerkt.
Minder doorstroom, robuuster stelsel
De bronbelasting maakt Nederland minder aantrekkelijk voor doorstroomstructuren naar laagbelastende jurisdicties. DNB‑cijfers laten zien dat de totale inkomensstroom naar deze jurisdicties sinds 2019 fors is gedaald. Ook de versobering van de liquidatie- en stakingsverliesregeling heeft geleid tot een aanzienlijke daling van in aftrek gebrachte liquidatie‑ en stakingsverliezen, met name bij grote verliezen buiten de EU/EER.
Daarnaast laten recente publicaties van CBS en DNB zien dat de Nederlandse voorraad aan directe buitenlandse investeringen ten opzichte van het bbp sinds 2018 aanzienlijk is gedaald, vooral bij doorstroomvennootschappen, terwijl reële investeringen via overige vennootschappen juist zijn toegenomen.
Geef een reactie