Negatieve algemene reserve verhoogt plafond beleggingsreserve niet

Fiscale beleggingsinstelling

Bv’s, nv’s, fondsen voor gemene rekening en bepaalde buitenlandse lichamen die met deze rechtsvormen zijn te vergelijken kunnen onder voorwaarden kwalificeren als fiscale beleggingsinstelling (fbi). Een voordeel van deze status is dat de winst van de fbi is belast tegen een vennootschapsbelasting tarief van 0%.

Uitdelingsplicht

Natuurlijk moet een lichaam wel aan bepaalde voorwaarden voldoen voordat het kan kwalificeren als fbi en gebruik mag maken van het 0%-tarief. Eén van deze voorwaarden is dat het lichaam zich verplicht in beginsel een deel van de jaarwinst binnen acht maanden na afloop van dat boekjaar uit te keren aan de aandeelhouders. Voor de aandeelhouders zal deze winstuitkering in beginsel belast zijn. Het winstdeel dat de fbi moet uitkeren is gelijk aan de winst die beschikbaar is voor uitdeling minus de te verrekenen uitdelingstekorten.

Voor uitdeling beschikbare winst

De zogenoemde voor uitdeling beschikbare winst is het positieve bedrag aan behaalde winst van de fbi van een boekjaar na aftrek van een evenredig deel van:

• aan commissarissen toegekende beloningen voor zover deze niet aftrekbaar zijn omdat de commissaris een aanmerkelijk belang in de fbi heeft;
• het deel van de giften die door de werking van drempels en maxima niet aftrekbaar zijn;
• een eventuele buitenlandse winstbelasting die geheven is over onroerende zaken in het buitenland, mits de fbi daarvoor onder een regeling ter voorkoming van dubbele belasting valt;
• de van aftrek afgesloten algemene kosten en het niet-aftrekbare deel van de gemengde kosten (€ 4.400 of 26,5% van deze gemengde kosten); en
• de belasting over een voor buitenlandse belastingplichtigen krachtens de Invoeringswet Inkomstenbelasting 2001 verplichte herwaardering van onroerende zaken.

Het evenredig deel is een breuk, te berekenen door eerst de waarde in het economische verkeer te verminderen met de herbeleggingsreserve (daarover straks meer) en dit resultaat vervolgens te delen door de waarde in het economisch verkeer. Deze berekening geldt ook als het resultaat negatief is.

Uitdelingstekort

Als het resultaat na de verminderingen negatief blijft of wordt, is sprake van een uitdelingstekort. Een uitdelingstekort kan worden verrekend met voor uitdeling beschikbare winsten van de acht volgende jaren. De verrekening vindt plaats in de volgorde waarin de uitdelingstekorten zijn ontstaan en de voor uitdeling beschikbare winsten zijn gemaakt. De fbi verrekent de oudste uitdelingstekorten dus het eerst en wel zoveel mogelijk met de oudste voor uitdeling beschikbare winsten.

Herbeleggingsreserve

Een fbi kan het bedrag van de verplicht uit te keren winst verlagen door een dotatie te doen aan de herbeleggingsreserve. Deze keuze geldt in beginsel ook voor volgende jaren. De dotatie aan deze reserve bedraagt het in dat jaar volgens goed koopmansgebruik berekende saldo van koerswinsten en koersverliezen op de effecten en het saldo van de winsten en verliezen die met de vervreemding van overige beleggingen zijn behaald. De fbi moet een evenredig deel van de beheerkosten aftrekken van deze potentiële dotatie. Het evenredige deel van de niet-aftrekbare kosten dat ook de voor uitdeling beschikbare winst vermindert, beperkt ook de dotatie aan de herbeleggingsreserve.

Maximum herbeleggingsreserve

De herbeleggingsreserve mag aan het einde van het jaar niet meer bedragen dan het laagste van de onderstaande bedragen:

• het vermogen na vermindering met wat op de aandelen of bewijzen van deelgerechtigdheid in omloop is gestort, de fiscale reserves en met de vastgestelde uitdelingen van de winst;
• de boekwaarde van de beleggingen.

Als de resultaten tegenvallen, kan de dotatie negatief zijn. Hierdoor neemt de herbeleggingsreserve af. De herbeleggingsreserve mag echter niet negatief worden. Daarom moet de fbi een eventueel overschot aan verlies doorschuiven naar het volgende jaar nadat de inspecteur het bedrag van dit verlies heeft vastgesteld in een voor bezwaar vatbare beschikking.

Negatieve reserve

In een zaak voor Rechtbank Haarlem vond een fbi dat bij de berekening van het plafond van de herbeleggingsreserve zij ook rekening mocht houden met haar negatieve algemene reserve. Dit zou het plafond verhogen. De rechtbank oordeelde dat deze opvatting niet juist was. De fbi mocht het vermogen voor de berekening van de herbeleggingsreserve dus niet verhogen met het bedrag van de negatieve reserve. Dit oordeel is op 17 oktober 2010 bevestigd door de Hoge Raad (ECLI:NL:HR:2014:2979).

Wet en besluit: artikel 28, tweede lid, onderdeel b Vpb 1969 en artikel 4 Besluit beleggingsinstellingen

Meer informatie: Rechtbank Haarlem, 26 maart 2012, LJN: BW0078