• Skip to primary navigation
  • Skip to main content
  • Skip to primary sidebar
  • Skip to footer
  • Nieuwsbrief
  • Contact

Taxence

Taxence

  • Nieuws & achtergrond
    • Nieuws
    • Branchenieuws
    • Blogs
    • Tools & andere downloads
    • Verdieping
  • Thema’s
    • Arbeid & Loon
    • Belastingplan
    • BTW & Overdrachtsbelasting
    • BV & DGA
    • Duurzaamheid
    • Estate planning
    • Tax Technology
    • Alle thema’s
  • Belastingplan
  • Opleidingen
    • Estate Planning
    • BTW
    • Vastgoed
    • Internationaal
    • Arbeid & Loon
    • Formeel
    • Familiebedrijven
    • VPB
    • Pensioen
  • Carrière
    • Personalia
    • Vacatures
    • Vacature toevoegen
    • Partners
  • Vakinformatie
    • NDFR
    • Fiscaal en meer
    • Addify (voorheen Taxvice)
    • Tax talks
    • Vakblad Estate Planning
    • Specials
  • Tools en andere downloads

A-G: renteaftrekbeperking bij Bosal-financieringsconstructie

14 juni 2022 door Remco Latour

nob commentaar invorderingsrente

Het opzetten van een financieringsstructuur die het uiteindelijk belang nauwelijks verandert, is volgens Advocaat-generaal Wattel een vorm van fraus legis.

Een Nederlandse zakenbank had € 425 miljoen informeel kapitaal gestort op haar B-aandelen in een joint venture waarin zij een belang van 5% had. Een Luxemburgse bank met een belang van 95% in de joint venture leende de joint venture € 75 miljoen. De joint venture gebruikte het bedrag van € 500 miljoen voor de aankoop van een obligatieportefeuille. Daarnaast stortte de Luxemburgse bank op haar A-aandelen in de joint venture een bedrag van € 10 miljoen. Ook verstrekte zij de joint venture leningen van € 410 respectievelijk € 5 miljoen. De joint venture gebruikte het bedrag van € 425 miljoen om van de Luxemburgse bank gewone en preferente aandelen in een Luxemburgse vennootschap over te nemen van de Luxemburgse bank. Na die overname hield de joint venture 15% in de Luxemburgse vennootschap. Deze vennootschap had een obligatieportefeuille van € 600 miljoen met variabele rente, gefinancierd door de twee banken.

Renteswap

De joint venture ontving jaarlijks een cumulatief-preferent dividend van 4,176% van de waarde van haar preferente aandelen. Dat dividend was in Luxemburg aftrekbaar bij de Luxemburgse vennootschap. Het bedrag aan aflossing en aangegroeide en lopende rente op de leningen van € 415 was beperkt tot het bedrag dat de joint venture ontving op de preferente aandelen. De variabele rente op de obligatieportefeuilles van de joint venture en de Luxemburgse vennootschap was swapped tegen een vaste rente. De joint venture en de Luxemburgse vennootschap betaalden de ontvangen variabele rente door aan de Nederlandse bank In ruil daarvoor ontving de joint venture een vaste rente van 4,176% over € 425 miljoen. De Luxemburgse vennootschap ontving een vaste rente van 4,176% over € 600 miljoen. Tussen de joint venture en de Belastingdienst ontstond een geschil over de aftrekbaarheid van de rente over de leningen van € 410 en € 5.

Gebruik van Bosal-gat

Hof Amsterdam oordeelde dat het obligatierendement gekunsteld bij de joint venture was samengebracht. De gelieerde leenfinanciering van de aankoop van de preferente aandelen van de Luxemburgse vennootschap was eveneens gekunsteld. Uiteindelijk was het belang in die vennootschap nauwelijks gewijzigd, maar wel was het Bosal-gat opengezet. Zie: ‘Optimalisatie Bosal-gat leidt tot fraus legis’ voor meer informatie over het Bosal-gat. De Advocaat-generaal (A-G) kan zich in dit hofoordeel vinden. De joint venture stelt dat sprake is van een compenserende heffing. Maar dan nog heeft de inspecteur de mogelijkheid tegenbewijs te leveren, aldus de A-G. verder vindt hij het oordeel dat sprake is van fraus legis niet onbegrijpelijk. Ten slotte concludeert hij dat het EU-recht niet is in te roepen om misbruik van recht af te dekken. Hij adviseert daarom de Hoge Raad het cassatieberoep van de joint venture ongegrond te verklaren.

Wet: art. 10a en 13 Wet Vpb 1969

Bron: Parket bij de Hoge Raad 24 mei 2022 (gepubliceerd 10 juni 2022), ECLI:NL:PHR:2022:507, 21/04746

Filed Under: Fiscaal nieuws, Nieuws, Vpb & Div.bel

Reageer
Vorige artikel
Documenten over webmodule beoordeling arbeidsrelatie openbaar
Volgende artikel
VSO kan bestaan zonder compromissoire vaststelling

Reader Interactions

Gerelateerde berichten

Bereken waardedaling deelneming conform aandelenbelang

Moet men in het kader van de liquidatieverliesregeling de waardedaling van een deelneming berekenen? Dan moet dit gebeuren naar evenredigheid van het aandelenbelang.

meldingsplicht grensoverschrijdende constructies

KGS omzetting naar rechtsvorm van niet-verdragsland en fiscale eenheid

De Kennisgroep reorganisatiefaciliteiten en fiscale eenheden heeft een vraag beantwoord over de gevolgen van omzettingen naar een rechtsvorm van een niet-verdragsland voor respectievelijk het aangaan en de instandhouding van een fiscale eenheid voor de vennootschapsbelasting.

beleggingsrisico

Van Rij: afschaffen inkoopfaciliteit eigen aandelen beursfondsen kan schadelijk zijn

Het volledig afschaffen van de inkoopfaciliteit zou een belemmerende werking hebben op het kapitaalallocatiebeleid van Nederlandse beursgenoteerde bedrijven. Dit schrijft staatssecretaris Van Rij in een Kamerbrief over de uitkomsten van een onderzoek naar de inkoopfaciliteit voor beursfondsen in artikel 4c van de Wet DB 1965.

KGS omzetting verlies uit aanmerkelijk belang in een belastingkorting

De Kennisgroep aanmerkelijk belang heeft de vraag beantwoord of een verlies uit aanmerkelijk belang kan worden omgezet in een belastingkorting als op het moment van het verzoek om omzetting opnieuw sprake is van een aanmerkelijk belang. Daarnaast is de vraag beantwoord of de belastingkorting ook kan worden verrekend bij onherroepelijk vaststaande aanslagen inkomstenbelasting.

dividend

KGS forfaitair voordeel blooteigenaar en vruchtgebruiker

De Kennisgroep aanmerkelijk belang heeft de vraag beantwoord bij wie het forfaitaire voordeel in aanmerking moet worden genomen ingeval er sprake is van een vruchtgebruik van de aandelen en op welke wijze er bij de vruchtgebruiker en bij de blooteigenaar van de aandelen rekening wordt gehouden met dividenduitkeringen.

Geef een reactie Reactie annuleren

Het e-mailadres wordt niet gepubliceerd. Vereiste velden zijn gemarkeerd met *

Primary Sidebar

Opleidingen

Congres BelastingZaken 2023

Meerdaagse verdiepingscursus Vennootschapsbelasting

Online cursus Technisch aanmerkelijk belang

Online cursus Vennootschapsbelastingplicht stichtingen & verenigingen

Masterclass Verliesverrekening

Footer

  • Fiscaal nieuws
  • Opleidingen
  • Tools en andere downloads
  • Vacatures
  • Over ons
  • Adverteren op Taxence
  • NDFR
  • Fiscaal en meer
  • Addify (voorheen Taxvice)
  • Tax Talks
  • Register Estate Planners (REP)
  • Contact
  • Linkedin
  • Twitter
  • Facebook
  • Aanmelden nieuwsbrief
  • Naar Sdu Webshop

Taxence is een uitgave van
Sdu
Maanweg 174
2516 AB Den Haag

Powered by Sdu

  • Disclaimer
  • Privacy Statement en Cookiebeleid
SDU

Het laatste nieuws van
Taxence in je mail?

×