• Skip to primary navigation
  • Skip to main content
  • Skip to primary sidebar
  • Skip to footer
  • Nieuwsbrief
  • Contact

Taxence

Taxence

  • Nieuws & achtergrond
    • Nieuws
    • Branchenieuws
    • Blogs
    • Verdieping
  • Thema’s
    • AI & Tax Technology
    • Arbeid & Loon
    • Belastingplan
    • BTW & Overdrachtsbelasting
    • BV & DGA
    • Duurzaamheid (ESG & CSRD)
    • Estate planning
    • Alle thema’s
  • Opleidingen
    • AI & Tax Tech
    • ESG & CSRD
    • Estate Planning
    • BTW
    • Vastgoed
    • Internationaal
    • Arbeid & Loon
    • Formeel
    • Familiebedrijven
    • VPB
    • Pensioen
  • Carrière
    • Personalia
    • Vacatures
    • Vacature toevoegen
    • Partners
  • Vakinformatie
    • NDFR
    • Addify
    • JES! Knowledge
    • Fiscaal en meer
    • Tax talks
    • Vakblad Estate Planning
    • Specials
  • Kennisbank

A-G: renteaftrekbeperking bij Bosal-financieringsconstructie

14 juni 2022 door Remco Latour

nob commentaar invorderingsrente

Het opzetten van een financieringsstructuur die het uiteindelijk belang nauwelijks verandert, is volgens Advocaat-generaal Wattel een vorm van fraus legis.

Een Nederlandse zakenbank had € 425 miljoen informeel kapitaal gestort op haar B-aandelen in een joint venture waarin zij een belang van 5% had. Een Luxemburgse bank met een belang van 95% in de joint venture leende de joint venture € 75 miljoen. De joint venture gebruikte het bedrag van € 500 miljoen voor de aankoop van een obligatieportefeuille. Daarnaast stortte de Luxemburgse bank op haar A-aandelen in de joint venture een bedrag van € 10 miljoen. Ook verstrekte zij de joint venture leningen van € 410 respectievelijk € 5 miljoen. De joint venture gebruikte het bedrag van € 425 miljoen om van de Luxemburgse bank gewone en preferente aandelen in een Luxemburgse vennootschap over te nemen van de Luxemburgse bank. Na die overname hield de joint venture 15% in de Luxemburgse vennootschap. Deze vennootschap had een obligatieportefeuille van € 600 miljoen met variabele rente, gefinancierd door de twee banken.

Renteswap

De joint venture ontving jaarlijks een cumulatief-preferent dividend van 4,176% van de waarde van haar preferente aandelen. Dat dividend was in Luxemburg aftrekbaar bij de Luxemburgse vennootschap. Het bedrag aan aflossing en aangegroeide en lopende rente op de leningen van € 415 was beperkt tot het bedrag dat de joint venture ontving op de preferente aandelen. De variabele rente op de obligatieportefeuilles van de joint venture en de Luxemburgse vennootschap was swapped tegen een vaste rente. De joint venture en de Luxemburgse vennootschap betaalden de ontvangen variabele rente door aan de Nederlandse bank In ruil daarvoor ontving de joint venture een vaste rente van 4,176% over € 425 miljoen. De Luxemburgse vennootschap ontving een vaste rente van 4,176% over € 600 miljoen. Tussen de joint venture en de Belastingdienst ontstond een geschil over de aftrekbaarheid van de rente over de leningen van € 410 en € 5.

Gebruik van Bosal-gat

Hof Amsterdam oordeelde dat het obligatierendement gekunsteld bij de joint venture was samengebracht. De gelieerde leenfinanciering van de aankoop van de preferente aandelen van de Luxemburgse vennootschap was eveneens gekunsteld. Uiteindelijk was het belang in die vennootschap nauwelijks gewijzigd, maar wel was het Bosal-gat opengezet. Zie: ‘Optimalisatie Bosal-gat leidt tot fraus legis’ voor meer informatie over het Bosal-gat. De Advocaat-generaal (A-G) kan zich in dit hofoordeel vinden. De joint venture stelt dat sprake is van een compenserende heffing. Maar dan nog heeft de inspecteur de mogelijkheid tegenbewijs te leveren, aldus de A-G. verder vindt hij het oordeel dat sprake is van fraus legis niet onbegrijpelijk. Ten slotte concludeert hij dat het EU-recht niet is in te roepen om misbruik van recht af te dekken. Hij adviseert daarom de Hoge Raad het cassatieberoep van de joint venture ongegrond te verklaren.

Wet: art. 10a en 13 Wet Vpb 1969

Bron: Parket bij de Hoge Raad 24 mei 2022 (gepubliceerd 10 juni 2022), ECLI:NL:PHR:2022:507, 21/04746

Filed Under: Fiscaal nieuws, Nieuws, Vpb & Div.bel

Reageer
Vorige artikel
Documenten over webmodule beoordeling arbeidsrelatie openbaar
Volgende artikel
VSO kan bestaan zonder compromissoire vaststelling

Reader Interactions

Gerelateerde berichten

vastgoed buitenland

Standpunt inhoudingsvrijstelling artikel 4, tweede lid, Wet DB en vergelijkbare functie artikel 28 Wet Vpb

De Kennisgroep dividendbelasting en bronbelasting heeft twee vragen beantwoord over de toepassing van de inhoudingsvrijstelling van artikel 4, tweede lid, Wet DB 1965 en een vergelijkbare functie als beleggingsinstelling als bedoeld in artikel 28 Wet Vpb 1969.

verlies op certificaten

Rechtsvergelijkend onderzoek misbruik earningsstrippingmaatregel

Het kabinet geeft inzicht in de antimisbruikmaatregelen die andere EU-lidstaten hebben genomen tegen belastingconstructies waarbij misbruik wordt gemaakt van de generieke renteaftrekbeperking. Staatssecretaris Van Oostenbruggen licht de verschillen en overeenkomsten toe en schetst de Nederlandse positie.

winst cooperatie

Standpunt samenloop tussen de earningsstrippingmaatregel en de winstsplitsing bij een fiscale eenheid

De Kennisgroep reorganisatiefaciliteiten en fiscale eenheden heeft de vraag beantwoord hoe in het kader van winstsplitsing moet worden omgegaan met op grond van artikel 15b Wet Vpb 1969 op het niveau van de fiscale eenheid niet-aftrekbare rente of aftrekbare voortgewentelde rente.

deelnemingsvrijstelling

Standpunt opgeofferd bedrag na kapitaalstorting

Standpunt over de vraag of een kapitaalstorting van een belastingplichtige in haar deelneming leidt tot verhoging van het opgeofferde bedrag.

scholen en de kor; zonnepanelen

Afschrijvingsbeperking gebouwen geldt ook voor zonnepanelen woningcorporatie

De afschrijvingsbeperking voor gebouwen is terecht toegepast op de investering in zonnepanelen door een woningcorporatie. De zonnepanelen zijn volgens het hof onderdeel van of aanhorigheid bij de gebouwen en kwalificeren niet als zelfstandig bedrijfsmiddel.

Geef een reactie Reactie annuleren

Je e-mailadres wordt niet gepubliceerd. Vereiste velden zijn gemarkeerd met *

Primary Sidebar

Opleidingen

Online cursus Technisch aanmerkelijk belang

Nationaal Congres BelastingZaken 2025

AGENDA

Online cursus Afwikkeling van overnameregelingen in firmacontract en statuten

Cursus ESG Reporting & Datamanagement

ESG Essentials

Certified ESG Management

Masterclass Pillar 2 – Wet minimumbelasting 2024 (Pijler 2)

Online cursus Samenhang testament, statuten & aandeelhoudersovereenkomst bij bedrijfsopvolging

AI Governance & Compliance: Veilige toepassing van AI in juridische/fiscale praktijk

Geavanceerd prompten voor fiscalisten

Masterclass AI, GenIA-L, ChatGPT en Copilot in de Fiscale Praktijk

Online cursus Pillar 2: Wet Minimumbelasting 2024 (Pijler 2)

Meer opleidingen

Footer

  • Fiscaal nieuws
  • Opleidingen
  • Kennisbank
  • Vacatures
  • Over ons
  • Adverteren op Taxence
  • NDFR
  • JES! (ESG producten)
  • Fiscaal en meer
  • Addify
  • Tax Talks
  • Register Estate Planners (REP)
  • Contact
  • Linkedin
  • X
  • Facebook
  • Aanmelden nieuwsbrief
  • Naar Lefebvre Sdu Webshop

Taxence is een uitgave van
Lefebvre Sdu
Maanweg 174
2516 AB Den Haag

Powered by Lefebvre Sdu

  • Disclaimer
  • Privacy Statement en Cookiebeleid
lefebvre SDU

Het laatste nieuws van
Taxence in je mail?


Wilt u een correct e-mailadres invullen?

Inschrijving bevestigen

We hebben u een e-mail gestuurd met daarin een bevestigingslink. Nadat u op deze link heeft geklikt is uw inschrijving bevestigd. Indien u binnen 15 minuten geen e-mail in uw inbox aantreft, controleer dan alstublieft uw spam folder.

Jouw inschrijving is voltooid

Hartelijk dank voor jouw inschrijving voor nieuwsbrief Taxence. Je ontvangt binnenkort jouw eerste nieuwsbrief. Indien je je wilt afmelden kun je gebruik maken van de afmeldlink die in elke nieuwsbrief is opgenomen.

×