De Kennisgroep IBR Vpb & winst heeft de vraag beantwoord of een door een in een derde land gevestigde rechtspersoon gehouden aandelenbelang zonder stemrecht van 49,9% een portfolio-investering is.
Bepaalde buitenlandse vennootschappen, die niet zijn onderworpen aan een winstbelasting, kunnen onder voorwaarden dividenden vrij van dividendbelasting ontvangen. Deze dividenden moeten dan wel afkomstig zijn uit portfolio-investeringen. De kennisgroep heeft in verband met deze bepaling een voorbeeld casus besproken. In dit voorbeeld houdt een buitenlandse Foundation 49,9% van de aandelen in een Nederlandse bv. Aan deze aandelen is geen stemrecht verbonden. De Foundation is in haar vestigingsstaat vrijgesteld van winstbelasting en zou ook zijn vrijgesteld als zij in Nederland was gevestigd. Zij heeft zes bestuurders en zes commissarissen. Om te voldoen aan de regelgeving van de vestigingsstaat moet twee derde van de bestuurders en commissarissen van de Foundation bestaan uit derden die onafhankelijk zijn van de Nederlandse bv en haar andere aandeelhouder.
Andere aandeelhouder
De resterende 50,1% van de aandelen in en de volledige zeggenschap over de Nederlandse bv ligt bij een man. Deze man woont in het land waar de Foundation is gevestigd. Hij bestuurt de bv samen met een Nederlandse bestuurder. De intentie bestaat om het bestuur uit te breiden met de twee zoons van de man en nog twee Nederlandse bestuurders. Daarnaast is de man oprichter en CEO van een in zijn woonland gevestigd, beursgenoteerd lichaam. De man en een van zijn zoons zijn bestuurders van de Foundation. Zijn andere zoon zit samen met een bestuurder van het beursgenoteerde lichaam in de raad van commissarissen van de Foundation. De rest van het bestuur en van de raad van commissarissen bestaat uit onafhankelijke derden.
Vragen en antwoorden
Na de beschrijving van het voorbeeld behandelt de kennisgroep twee vragen. De eerste vraag is of de Foundation de teruggaafregeling dividendbelasting kan benutten als zij van de bv een dividenduitkering ontvangt. De kennisgroep antwoordt dat de Foundation met succes een beroep kan doen op de teruggaafregeling, maar alleen als het haar aandelenbelang kwalificeert als een portfolio-investering. Een directe investering is geen portfolio-investering. Dat aan de aandelen van de Foundation in de bv geen stemrecht is verbonden, sluit op zich niet uit dat sprake is van een directe investering. De tweede vraag is of de Nederlandse bv op haar dividend aan de Foundation een inhoudingsvrijstelling mag toepassen. Volgens de kennisgroep is dat toegestaan, mits sprake is van een portfolio-investering.
Geef een reactie