Europese aanpak wenselijk bij aanpak gelijke behandeling vreemd en eigen vermogen

Een meer gelijke fiscale behandeling van eigen vermogen en vreemd vermogen is wenselijk. Een Europese aanpak draagt bij aan het voorkomen van mismatches, het tegengaan van belastingontwijking en leidt tot minder excessieve schuldfinanciering. Een unilaterale invoering van een vermogensaftrek in de vennootschapsbelasting is niet wenselijk.

Op Prinsjesdag 2020 kondigde staatssecretaris Vijlbrief een onderzoek aan naar de wenselijkheid en vormgeving van een budgettair neutrale invoering van een vermogensaftrek in de vennootschapsbelasting. Dit zijn de uitkomsten van het onderzoek.

Aanscherpen earningsstrippingsmaatregel

Een andere manier om unilateraal een meer gelijke behandeling van eigen vermogen en vreemd vermogen te regelen is door het verder beperken van de aftrekbaarheid van rente. Om de aftrekbaarheid van rente verder te beperken kan de huidige generieke renteaftrekbeperking in de vennootschapsbelasting, de earningsstrippingmaatregel, worden aangescherpt. Dit kan door in de earningsstrippingmaatregel het aftrekpercentage van de EBITDA (nu 30%) of de drempel (nu € 1 miljoen) verder te verlagen dan wel een combinatie van beide.

In tegenstelling tot een vermogensaftrek betekent dit een lastenverzwaring voor belastingplichtigen in de vennootschapsbelasting. Deze lastenverzwaring kan budgettair neutraal worden vormgegeven door de opbrengst te gebruiken voor een generieke verlaging van het tarief van de vennootschapsbelasting. Een aanscherping van de earningsstrippingmaatregel kent in de meest vergaande variant een budgettaire opbrengst van € 4,5 miljard. Wanneer deze budgettaire opbrengst wordt teruggesluisd in een generieke verlaging van het tarief van de vennootschapsbelasting leidt dat tot een hoog tarief van circa 18%. Een verschuiving van lasten kan tot verschillende uitkomsten leiden voor verschillende belastingplichtigen.

Voorspelbaarheid fiscaal beleid

In het kader van een aantrekkelijk vestigings- en investeringsklimaat is het van belang om oog te houden voor de voorspelbaarheid van fiscaal beleid om onzekerheid hieromtrent bij investeerders zo veel mogelijk te vermijden. Nederland zal bij het unilateraal aanscherpen van de earningsstrippingmaatregel op dit onderdeel verder uit de pas gaan lopen ten opzichte van andere EU-lidstaten en het Verenigd Koninkrijk. Hierbij dient te worden opgemerkt dat een terugsluis in het tarief van de vennootschapsbelasting het vestigings- en investeringsklimaat versterkt. Ook leidt het beperken van de aftrekbaarheid van rente – in algemene zin – ertoe dat er economisch dubbele heffing kan ontstaan.

Bron: Onderzoek fiscale behandeling van eigen vermogen en vreemd vermogen, Ministerie van Financien, 13 september 2021