KGS negatief loon bij aandelen in werkgever

De Kennisgroep loonheffing algemeen heeft een standpunt ingenomen over negatief loon in het geval van aankoop van aandelen in de werkgever met een bad-leaverbepaling.

Een werknemer heeft in jaar 1 aandelen in zijn werkgever verworven voor een bedrag van nihil. Op grond van een ‘bad-leaver’ bepaling in de overeenkomst met zijn werkgever is hij bij uitdiensttreding verplicht om de aandelen aan zijn werkgever te koop aan te bieden tegen een prijs van € 500. De aandelen hebben bij toekenning in beginsel een waarde in het economische verkeer van € 100. De werkgever heeft loonheffingen ingehouden en afgedragen over een loonvoordeel van € 100.

De werknemer treedt in jaar 4 uit dienst en wordt door de werkgever als ‘bad-leaver’ aangemerkt. De werkgever neemt de aandelen voor de prijs van€ 500 af. De WEV van de aandelen is op dat moment € 800.

WEV jaar 1:                                                    € 100

Verkrijging van de aandelen in jaar 1:          € 0

WEV jaar 4:                                                   € 800

Verkoopprijs bad-leaver clausule jaar 4:      € 500

Ter zake van de verkoop van de aandelen heeft de werknemer een winst gemaakt van € 500 -/- € 0 = € 500. Hij heeft immers in jaar 1 niets voor zijn aandelen hoeven betalen en hij biedt zijn aandelen in jaar 4 te koop aan voor € 500. Als de werknemer geen bad-leaver was geweest, had hij zijn aandelen in jaar 4 op de vrije markt kunnen verkopen tegen de op dat moment geldende WEV en daardoor een winst kunnen maken van € 800 -/- € 0 = € 800. De werknemer heeft door de bad-leaverbepaling in het contract een (papieren) verlies van € 300 gemaakt.

Vraag

1. Kan de werknemer het verlies in aanmerking nemen als negatief loon?
2. Is het antwoord anders als de werknemer de aandelen heeft verworven voor de WEV?

Antwoord

1. Ja.
2. Nee.

Bron: Belastingdienst, 14 april 2025

Masterclass Management- en werknemersparticipatie

Tijdens deze masterclass komen in één dag de belangrijkste juridische en fiscale aspecten van management- en werknemersparticipaties aan bod. Daarbij wordt ingegaan op vragen als: wanneer kies je voor aandelen, opties, certificaten van aandelen, phantom shares, winstbewijzen, Stock Appreciation Rights of juist voor een winstafhankelijke bonus? Welke rechten en verplichtingen zijn hieraan voor de manager/werknemer verbonden? Wat kun je allemaal regelen, bijvoorbeeld wanneer een werknemer voortijdig ontslagen wordt?

Filed Under: Arbeid & loon, Fiscaal nieuws, Nieuws