Staatssecretaris Heijnen geeft antwoord op nadere vragen van de Eerste Kamer over het toekomstige stelsel van box 3.
Het kabinet kiest voor een stelsel waarin het merendeel van het vermogen in box 3 wordt belast via een vermogensaanwasbelasting, waarbij beleggingen in startende ondernemingen en onroerende zaken via een vermogenswinstbelasting worden belast.
Het onderscheid tussen liquide en niet-liquide beleggingen blijkt in de praktijk lastig; er zijn geen eenduidige objectieve criteria, waardoor het niet mogelijk is om hiervoor een specifiek fiscaal regime te ontwikkelen. Beweegredenen zijn vooral het risico op ongelijke behandeling en het moeilijk operationaliseren van dit onderscheid voor banken en de Belastingdienst, gezien de beperkte mogelijkheden tot controle en het ontbreken van administratieve contra-informatie.
De commissie vraagt onder meer naar de gevolgen voor beleggers die niet-liquide aandelen aanhouden: zij moeten jaarlijks belasting betalen op de vermogensaanwas, ook wanneer aandelen niet direct verkoopbaar zijn. Als bij verkoop later verlies optreedt, kan dat verlies onbeperkt voorwaarts verrekend worden binnen box 3. Er is geen tegenbewijsregeling voorzien in het nieuwe stelsel; dit betreft alleen het huidige forfaitaire regime.
Het kabinet onderkent dat sommige aandelenbelangen in box 2 net zo liquide kunnen zijn als bepaalde beleggingen in box 3, maar het boxenstelsel blijft onderscheid maken op basis van het karakter (beleggen vs. ondernemen), niet op basis van liquiditeit. Verder benadrukt het kabinet dat het nieuwe stelsel geen negatieve gevolgen zal hebben voor het investeringsklimaat, omdat ook in het huidige systeem de vermogensaanwas wordt belast en de overgang budgettair neutraal is. Over effecten op investeringen, emigratie van kapitaalkrachtige beleggers of particuliere investeringen in maatschappelijke opgaven, heeft het kabinet geen aanwijzingen voor negatieve impact, maar het stelsel wordt na vijf jaar geëvalueerd.
Tot slot benadrukt het kabinet dat er ruimte blijft voor verdere verbetering en doorontwikkeling van het nieuwe systeem, mocht dat in de toekomst wenselijk en mogelijk worden
Fijn, je mag een eventueel verlies bij illiquide beleggingen bij verkoop onbeperkt voorwaarts verrekenen. En als je dan geen of een laag vermogen over houdt?