• Skip to primary navigation
  • Skip to main content
  • Skip to primary sidebar
  • Skip to footer
  • Nieuwsbrief
  • Contact

Taxence

Taxence

  • Nieuws & achtergrond
    • Nieuws
    • Branchenieuws
    • Blogs
    • Verdieping
  • Thema’s
    • AI & Tax Technology
    • Arbeid & Loon
    • Belastingplan
    • BTW & Overdrachtsbelasting
    • BV & DGA
    • Duurzaamheid (ESG & CSRD)
    • Estate planning
    • Alle thema’s
  • Opleidingen
    • AI & Tax Tech
    • ESG & CSRD
    • Estate Planning
    • BTW
    • Vastgoed
    • Internationaal
    • Arbeid & Loon
    • Formeel
    • Familiebedrijven
    • VPB
    • Pensioen
  • Carrière
    • Personalia
    • Vacatures
    • Vacature toevoegen
    • Partners
  • Vakinformatie
    • NDFR
    • Addify
    • JES! Knowledge
    • Fiscaal en meer
    • Tax talks
    • Vakblad Estate Planning
    • Specials
  • Kennisbank

Vrijgestelde beleggingsinstelling

23 september 2013 door Remco Latour

Sinds 1 augustus 2007 kent Nederland de vrijgestelde beleggingsinstelling (vbi). De vbi maakt het mogelijk om te beleggen via een beleggingsfonds zonder dat de resultaten onder de vennootschapbelasting vallen. De aandeelhouders-natuurlijke personen in een vbi betalen wel inkomstenbelasting.

Vbi

Een vbi is een beleggingsvennootschap die subjectief is vrijgesteld van de vennootschapsbelasting. Daarnaast hoeft de vbi in beginsel geen dividendbelasting in te houden op haar dividenduitkeringen. Daar tegenover staat dat de vbi geen recht heeft op teruggaaf van dividendbelasting (of andere ingehouden heffingen) op de door haar ontvangen dividenden of andere inkomsten.

 

Verzoek

Een beleggingsinstelling moet de Belastingdienst verzoeken om te worden aangemerkt als vbi. Zij moet dit verzoek uiterlijk indienen in (de loop van) het jaar waarin zij de vbi-status wil verkrijgen. De vbi-status kan alleen ingaan aan het begin van een boekjaar.

 

Voorwaarden vbi

Een beleggingsinstelling moet voldoen aan de volgende voorwaarden om de kwalificatie van vbi te kunnen krijgen:

  • zij moet voldoen aan de definitie van ‘beleggingsinstelling’ die daartoe specifiek in de wet is opgenomen;
  • zij moet de nv als rechtsvorm hebben. Een fonds voor gemene rekening of een met de nv vergelijkbare buitenlandse rechtspersoon kan ook een vbi zijn;
  • zij mag alleen beleggen in financiële instrumenten. Voor de vbi tellen banktegoeden ook als financiële instrumenten. Beleggen in direct vastgoed en bijzondere, beperkt te verhandelen fondsen is niet toegestaan;
  • zij mag naast beleggen geen andere activiteiten verrichten, bijvoorbeeld geldleningen verstrekken aan derden. De beleggingsinstelling mag evenmin haar aandelen of activa laten dienen als voorwerp van zekerheid voor schulden van bv’s met (onder andere) niet-beleggingsactiviteiten;
  • er moet sprake zijn van risicospreiding van de beleggingen;
  • de beleggingsinstelling mag maar in beperkte mate geldleningen opnemen;
  • de aandelen of bewijzen van deelgerechtigdheid worden op verzoek van de deelnemers ten laste van de activa van de instelling direct of indirect ingekocht of terugbetaald.

 

Definitie beleggingsinstelling

Vanaf 22 juli 2013 verwijst de wet voor het begrip beleggingsinstelling naar de Wet op het financieel toezicht (Wft). Deze verwijzing heeft als onbedoeld neveneffect dat instellingen voor collectieve beleggingen in effecten niet meer kwalificeren als beleggingsinstellingen. De wetgever wil deze instellingen niet uitsluiten van de vbi-status. Daarom bevat het wetsvoorstel Overige fiscale maatregelen 2014 een aparte definitie van het begrip ‘beleggingsinstelling’ voor de vbi. Onder deze definitie is een beleggingsinstelling een lichaam waarin voor collectieve belegging gevraagde of verkregen gelden of andere goeden zijn of worden opgenomen. Het doel van deze instelling moet zijn om de deelnemers te laten delen in de opbrengsten van de beleggingen. De voorgestelde definitie zal met terugwerkende kracht in werking treden op 22 juli 2013.  

Aanmerkelijk belang in vbi

Voor natuurlijke personen die een aanmerkelijk belang (ab) houden in de vbi geldt in beginsel hetzelfde als voor ab-houders in bv’s en gewone nv’s. Ook de ab-houder in een vbi moet dus 25% ab-heffing betalen als hij zijn aandelen met winst verkoopt of wanneer de vbi winst uitkeert. Als de vbi in een jaar echter minder dan 4% dividend per jaar uitkeert, past de fiscus een correctie toe. Deze correctie bedraagt 4% van de waarde in het economische verkeer van het ab in de vbi aan het begin van het kalenderjaar. Door dit fictieve rendement betaalt de ab-houder minimaal 1% heffing per jaar over het vermogen in de vbi. Dit fictieve rendement verhoogt wel de verkrijgingsprijs van het ab in de vbi voor zover dit meer bedraagt dan de daadwerkelijke dividenduitkering. Het fictieve rendement leidt dus alleen tot eerdere belastingheffing, niet tot een verhoging hiervan.

 

Uitzonderingen forfaitair voordeel

Het forfaitaire voordeel van 4% is niet van toepassing op een ab in:

  • banken, hypotheekbanken en verzekeringsmaatschappijen die officieel zijn genoteerd op de effectenbeurzen binnen de EU, in Zürich, New York en /of Tokio;
  • vennootschappen waarvan de feitelijke werkzaamheden aanmerkelijk verschillen van beleggen of daarmee overeenkomende werkzaamheden;
  • vennootschappen die zijn onderworpen aan een belasting naar de winst die resulteert in een naar Nederlandse begrippen reële heffing.

 

Wet: artikel 6a Vpb 1969

Meer informatie: Overige fiscale maatregelen 2014, 17 september 2013

Filed Under: BV & DGA, Financiële planning, Nieuws, Verdieping, Vpb & Div.bel

Reageer
Vorige artikel
Bijtelling van 4% voor nul emissie-auto
Volgende artikel
Fiscale Verzamelwet 2013 door Tweede Kamer aangenomen

Reader Interactions

Gerelateerde berichten

bitcoins

Wetsvoorstel implementatie EU-richtlijn gegevensuitwisseling cryptoactiva ingediend

Vanaf 1 januari 2026 worden crypto-aanbieders verplicht om gegevens van hun gebruikers te verzamelen, controleren en delen met de Belastingdienst. De informatie kan worden gebruikt bij de controle van de aangifte inkomstenbelasting. Het wetsvoorstel dat dit regelt is door staatssecretaris Van Oostenbruggen naar de Tweede Kamer gestuurd.

verlies op certificaten

Rechtsvergelijkend onderzoek misbruik earningsstrippingmaatregel

Het kabinet geeft inzicht in de antimisbruikmaatregelen die andere EU-lidstaten hebben genomen tegen belastingconstructies waarbij misbruik wordt gemaakt van de generieke renteaftrekbeperking. Staatssecretaris Van Oostenbruggen licht de verschillen en overeenkomsten toe en schetst de Nederlandse positie.

private equity

Tweede Kamer wil voordelen private equity managers in box 2 zwaarder belasten

De Tweede Kamer wil dat het kabinet als onderdeel van het Belastingplan 2026, een wetsvoorstel indient dat voordelen behaald door private equity managers zwaarder in box 2 belast. Een motie met die strekking is op 3 juli aangenomen. Op 9 april 2024 is de motie-Idsinga c.s. met ruime meerderheid aangenomen in de Tweede Kamer. De... lees verder

cryptohandel MiCA

Cryptoactiva in Nederland: onderzoek naar bezit, risico’s en bescherming consumenten

De minister van Financiën presenteert de uitkomsten van een onderzoek naar het bezit van cryptoactiva onder Nederlanders, de risico’s voor consumenten en de noodzaak tot verdere bescherming. De resultaten bieden inzicht in wie crypto bezit, welke risico’s zij lopen en welke stappen worden gezet voor betere consumentenbescherming.

winst cooperatie

Standpunt samenloop tussen de earningsstrippingmaatregel en de winstsplitsing bij een fiscale eenheid

De Kennisgroep reorganisatiefaciliteiten en fiscale eenheden heeft de vraag beantwoord hoe in het kader van winstsplitsing moet worden omgegaan met op grond van artikel 15b Wet Vpb 1969 op het niveau van de fiscale eenheid niet-aftrekbare rente of aftrekbare voortgewentelde rente.

Geef een reactie Reactie annuleren

Je e-mailadres wordt niet gepubliceerd. Vereiste velden zijn gemarkeerd met *

Primary Sidebar

Opleidingen

Masterclass Box 3 – veilig door het overbruggingsstelsel

Masterclass Actualiteiten vermogensstructurering 2025

Specialisatieopleiding Vermogensstructurering

Masterclass (excessief) lenen van en aan de BV

Masterclass Vermogen in box 1, 2 en 3: de afwegingen

Opleidingen

Verdiepingscursus DGA-advisering

Online cursus Staken van de onderneming: (turbo)liquidatie, WHOA liquidatie akkoord

Masterclass Inbreng in en terugkeer uit de BV

Masterclass (excessief) lenen van en aan de BV

Opleidingen

Online cursus Technisch aanmerkelijk belang

Nationaal Congres BelastingZaken 2025

AGENDA

Online cursus Afwikkeling van overnameregelingen in firmacontract en statuten

Cursus ESG Reporting & Datamanagement

ESG Essentials

Certified ESG Management

Masterclass Pillar 2 – Wet minimumbelasting 2024 (Pijler 2)

Online cursus Samenhang testament, statuten & aandeelhoudersovereenkomst bij bedrijfsopvolging

AI Governance & Compliance: Veilige toepassing van AI in juridische/fiscale praktijk

Geavanceerd prompten voor fiscalisten

Masterclass AI, GenIA-L, ChatGPT en Copilot in de Fiscale Praktijk

Online cursus Pillar 2: Wet Minimumbelasting 2024 (Pijler 2)

Meer opleidingen

Footer

  • Fiscaal nieuws
  • Opleidingen
  • Kennisbank
  • Vacatures
  • Over ons
  • Adverteren op Taxence
  • NDFR
  • JES! (ESG producten)
  • Fiscaal en meer
  • Addify
  • Tax Talks
  • Register Estate Planners (REP)
  • Contact
  • Linkedin
  • X
  • Facebook
  • Aanmelden nieuwsbrief
  • Naar Lefebvre Sdu Webshop

Taxence is een uitgave van
Lefebvre Sdu
Maanweg 174
2516 AB Den Haag

Powered by Lefebvre Sdu

  • Disclaimer
  • Privacy Statement en Cookiebeleid
lefebvre SDU

Het laatste nieuws van
Taxence in je mail?


Wilt u een correct e-mailadres invullen?

Inschrijving bevestigen

We hebben u een e-mail gestuurd met daarin een bevestigingslink. Nadat u op deze link heeft geklikt is uw inschrijving bevestigd. Indien u binnen 15 minuten geen e-mail in uw inbox aantreft, controleer dan alstublieft uw spam folder.

Jouw inschrijving is voltooid

Hartelijk dank voor jouw inschrijving voor nieuwsbrief Taxence. Je ontvangt binnenkort jouw eerste nieuwsbrief. Indien je je wilt afmelden kun je gebruik maken van de afmeldlink die in elke nieuwsbrief is opgenomen.

×