Onder druk van het MKB, lezen we in het Belastingplan 2019, verzacht het kabinet de pijn van de ab-houder. In plaats van naar 28,5% gaat het ab-tarief van box 2 nu in twee stappen omhoog naar 26,25% in 2020 en 26,9% in 2021. Een goede zaak, deze matiging van de ‘straf’ voor het oppotten van vermogen in de B.V. Toch houd ik er moeite mee dat bestaande winstreserves niet zijn uitgezonderd. Over bestaande winstreserves is immers al tegen de oude hogere VPB-tarieven belasting geheven, terwijl vervolgens in de toekomst tegen het verhoogde ab-tarief moet worden afgerekend.
Beleggen in box 2 nog voordeliger
Doordat echter de VPB-tarieven meer dalen dan dat de AB-tarieven van box 2 stijgen, betekent dit per saldo een verlaging van de belastingdruk voor de dga. De cumulatieve belastingdruk van VPB en ab is de komende jaren als volgt:
|
|
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
|
ab-tarief |
25% |
25% |
26,25% |
26,9% |
|
VPB-tarief, winst < 200.000 |
20% |
19% |
17,50% |
16% |
|
Cumulatief |
40,0% |
39,3% |
39,2% |
38,6% |
|
|
|
|
|
|
|
VPB-tarief, winst > 200.000 |
25% |
24,3% |
23,9% |
22,5% |
|
Cumulatief |
43,8% |
43,2% |
43,9% |
43,3% |
Dit maakt het nog aantrekkelijker om vermogen in de B.V. te beleggen in plaats van dividend uit te keren en in privé te beleggen. Het omslagpunt stijgt in 2021 naar 8% voor winsten tot € 200.000 en zelfs 10% over hogere winsten. Pas boven deze verwachte rendementen is het aantrekkelijk om dividend uit te keren.
Box 3 ongewijzigd, box 2 wint op punten
In box 3 blijft daarentegen alles bij het oude. Ondanks alle weerstand tegen boxhoppen ontbreken maatregelen ter bestrijding hiervan. Eigenlijk wel tot mijn verbazing, blijft het voordelig om ieder half jaar op en neer te gaan tussen box 3 en box 2 wat de praktijk dan ook steeds vaker toepast. Ik zie nu zelfs structuren voorbijkomen waar eenvoudig met een onderhandse afspraak open fondsen voor gemene rekening uit box 2 telkens om het jaar veranderen in besloten box 3-fondsen en vervolgens weer vice versa.
Door de daling van de belastingdruk in box 2 wordt boxhoppen zelfs nog langer zinvol. De omslagpunten tot waar dit voordelig is, worden als volgt:
|
|
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
|
Forfatair rendement 1,3% |
3,25% |
3,31% |
3,32% |
3,37% |
|
Forfatair rendement 1,61% |
4,03% |
4,10% |
4,11% |
4,17% |
Wachten tot na het fluitsignaal
Het belastingplan ligt nu in de Tweede Kamer. Veel aandacht zal uitgaan naar de afschaffing van de dividendbelasting. Zeer tactisch is dit een apart wetsvoorstel waarvan ook de verlaging van de VPB-tarieven deel uitmaakt. Wanneer het parlement dit niet aanneemt, kan het dus zelfs gebeuren dat het ab-tarief wel omhoog gaat zonder dat het VPB-tarief daalt. Wacht derhalve met acties tot december of januari, afhankelijk van de box waar het vermogen zit.
Drs. Jeroen Knol is eigenaar van O4 & Partners Private Office en werkzaam als family officer/vermogensregisseur. Hij is tevens docent van de >PE-Pitstop Werken met de nieuwe box 3.
Geef een antwoord