Als een lichaam afspraken met derden maakt over de opbrengsten uit diverse vastgoedfondsen, kan dat lichaam nog steeds een economisch belang in die fondsen houden. Dit opent de weg naar de concernvrijstelling.
In een Zwitserland gevestigde vennootschap, een AG, houdt zich bezig met financiële dienstverlening. Zo biedt zij vastgoedbeleggingen aan via vastgoedfondsen die wereldwijd investeren in onroerend goed. Een andere vennootschap treedt op als beheerder voor meerdere vastgoedfondsen van de A-G. Op enig moment is besloten om een van deze vastgoedfondsen te beëindigen. Het te ontbinden vastgoedfonds draagt al zijn bezittingen over aan een ander vastgoedfonds van de AG. In dat verband zijn alle aandelen in een vastgoedlichaam overgedragen aan een bv. Deze bv doet vanwege de verkrijging van de aandelen in het vastgoedlichaam aangifte overdrachtsbelasting. Zij meent echter dat de zogeheten concernvrijstelling van toepassing is. De inspecteur is het daar niet mee eens.
Economisch belang bleef bij beheerder
Rechtbank Den Haag stelt de AG in het gelijk. De bv heeft stukken overlegd die inzicht geven in de concernstructuur. Het blijkt dat de beheerder van de vastgoedfondsen indirect alle aandelen in de bv en in de verkoper van het vastgoedlichaam had. De fiscus betwist dat de beheerder het economische belang bij deze vennootschappen heeft. De beheerder maakt namelijk afspraken met derden over de gerechtigdheid tot diverse soorten inkomsten uit de fondsen. Maar volgens de rechtbank maakt dat nog niet dat de beheerder afstand heeft gedaan van het economisch belang bij haar aangehouden aandelen. Het tegendeel is eerder waar. Dat de fondsbeheerder contractueel verplicht is uitsluitend te handelen in het belang van de beleggers, sluit evenmin uit dat zij het economische belang in de aandelen houdt. De concernvrijstelling is hier dan ook van toepassing.
Wet: art. 4 en 15, eerste lid, onderdeel h WBRV
Besluit: art. 5b, tweede lid Uitv besl RV
Masterclass Vastgoedfiscaliteiten
De vastgoedfiscaliteit is volop in beweging. De gestegen rente en inflatie trekken een wissel op de vastgoedmarkt. Bestaand vastgoed moet in hoog tempo worden verduurzaamd. De politiek heeft het nadrukkelijk gemunt op vastgoed: de woningmarkt wil men reguleren en privé-vastgoed zwaar belasten. Waardevermindering ligt op de loer. Er is een enorme vraag naar woningen die mondjesmaat kan worden vervuld. Tijd voor een update!
Geef een reactie