• Skip to primary navigation
  • Skip to main content
  • Skip to primary sidebar
  • Skip to footer
  • Nieuwsbrief
  • Contact

Taxence

Taxence

  • Nieuws & achtergrond
    • Nieuws
    • Branchenieuws
    • Blogs
    • Tools & andere downloads
    • Verdieping
  • Thema’s
    • Adviseur
    • Arbeid & Loon
    • Auto
    • Belastingplan
    • Brexit
    • BTW & Overdrachtsbelasting
    • BV & DGA
    • Covid-19
    • Eenmanszaak of B.V.
    • Eindejaarstips
    • Estate planning
    • Financiële Planning
    • Formeel belastingrecht
    • Heffing lagere overheden
    • IB ondernemer
    • Internationaal & Europees recht
    • Vastgoed
    • Vpb & dividendbelasting
    • Winst uit onderneming
    • Woning
  • Carrière
    • Personalia
    • Vacatures
    • Vacature toevoegen
    • Partners
  • Agenda
  • Vakinformatie
    • NDFR
    • Fiscaal en meer
    • Taxvice
    • Tax talks
    • Toolkits
    • Vakblad Estate Planning
    • Specials
  • Uitgelicht: Belastingplan 2021

Kansen voor directe investeringen

27 september 2017 door Anne-Marie Noordenbos Leave a Comment

De vrijgestelde beleggingsinstelling (VBI) is met ingang van 20 september 2016 fiscaal minder aantrekkelijk. Vermogende families zullen nu voor hun beleggingsstrategie en de (fiscale) structurering daarvan op zoek gaan naar alternatieven. De deelnemingsvrijstelling en de bedrijfsopvolgingsregeling kunnen mogelijkheden zijn om een strategie voor directe investeringen op fiscaal efficiënte wijze vorm te geven.  In de nieuwste editie van Vakblad FamilieZaken, 2017-4 gaan drs. Patrick Stadhouders, mr. Erwin Trum en drs. Niels Govers (Clavis) in op de mogelijkheden.

 

Directe investeringen zijn zeer divers waaronder private equity, direct vastgoed en directe leningen. Iedere categorie heeft haar eigen dynamiek alsmede afwijkende rendement- en risicokarakteristieken.

 

Impactinvesteringen: ‘doing well by doing good’

Een sterk gegroeide en geprofessionaliseerde investeringscategorie binnen de directe investeringen is impactinvesting: investeren met als doel naast een aantrekkelijk financieel rendement ook een hoog sociaal/ecologisch/maatschappelijk rendement (impactfactor) te behalen; ‘doing well by doing good’.

Impactinvesteringen kunnen bovendien zorgen voor verbinding tussen generaties binnen vermogende families en een mogelijkheid bieden om volgende generaties te betrekken en zodoende kennis te laten maken met het vermogen(sbeheer) terwijl het tegelijkertijd – eventueel naast of als onderdeel van de ondersteuning van goede doelen – een verdere invulling kan geven aan het familievermogen.

 

Fiscale mogelijkheden

Naast het bepalen van de juiste investeringsstrategie en het selecteren van de juiste fondsen, is het ook van belang om de investeringen op een fiscaal efficiënte wijze in de vennootschappelijke structuur te plaatsen. Indien wordt geïnvesteerd van uit een normaal vennootschapsbelastingplichtig lichaam (zonder VBI-status) is in beginsel 25% vennootschapsbelasting verschuldigd voor het daadwerkelijk behaalde resultaat op de investering. Door te investeren in directe investeringen waarop de deelnemingsvrijstelling van toepassing is, kunnen de inkomsten uit de directe investeringen zonder heffing van vennootschapsbelasting in de holdingvennootschap worden ontvangen.

 

Bedrijfsopvolgingsregeling

Onder voorwaarden is het bij directe investeringen – anders dan bij beleggingen op de financiële markten – in sommige gevallen ook mogelijk dat de bedrijfsopvolgingsregeling van toepassing is.

Door gebruik te maken van de bedrijfsopvolgingsregeling kan (een deel van) het familievermogen fiscaal vriendelijk worden overgedragen aan de volgende generatie. Dit vergt uiteraard een goede planning onder andere bij de selectie van de directe investeringen.

 

Directe investeringen en impactinvesteringen zijn een mooie aanvulling op meer traditionele beleggingen op financiële markten. Investeren vanuit een holdingvennootschap met toepassing van de deelnemingsvrijstelling en de mogelijkheid tot het toepassen van de bedrijfsopvolgingsregeling is een aantrekkelijk alternatief voor de VBI. Bovendien is de ervaring dat directe investeringen meer ‘tastbaar’ zijn en een meer ondernemend karakter hebben. Zodoende is het ook een goed aanknopingspunt om de (op)volgende generatie te betrekken bij het vermogen(sbeheer), al dan niet middels een hiertoe in te richten family governance structuur (zoals een familiestichting).

 

Meer lezen? Neem nu een proefabonnement Vakblad FamilieZaken  van 2 nummers.

Vorige artikel
HR spreekt zich uit over afdrachtvermindering onderwijs
Volgende artikel
Waar zijn interactieve webcamsessies belast?

Filed Under: Financiële planning, Fiscaal nieuws, Nieuws

Reader Interactions

Recente berichten

Wet bedrag ineens, RVU en verlofsparen gedeeltelijk in werking

De Wet bedrag ineens, RVU en verlofsparen is in het Staatsblad verschenen.

boerderij eenmanszaak

Hulpmiddel ‘Waarde going concern berekenen vanaf 2016’ geactualiseerd

Voor de berekening van de waarde going concern van een agrarisch bedrijf dat in 2021 door erfenis of schenking is verkregen is de rekenmodule ‘Waarde going concern berekenen vanaf 2016’ geactualiseerd.

Oudedagsreserve telt maar één keer voor ondernemingsvermogen

Motie over Bedrag ineens aangenomen

De Eerste Kamer heeft een motie aangenomen over het keuzerecht voor een bedrag ineens.

Hogere belasting voor miljonairs?

De roep om vermogen zwaarder te belasten klinkt wereldwijd steeds luider volgens een artikel in het FD. De reden is simpel namelijk geldgebrek. De coronacrisis zorgt voor zware tekorten in de overheidsbegrotingen.

Regeling ‘Bedrag ineens’ jaar later ingevoerd

De Eerste Kamer debatteerde 12 januari met minister Koolmees van SZW over het wetsvoorstel Bedrag ineens, Regeling Vervroegd Uittreden (RVU) en verlofsparen.

Geef een reactie Reactie annuleren

Het e-mailadres wordt niet gepubliceerd. Vereiste velden zijn gemarkeerd met *

Primary Sidebar

Zoeken

AGENDA

PE-Pitstop fonds voor gemene rekening

Masterclass Polislezen en fiscale behandeling lijfrenten, stamrechten en kapitaalverzekeringen

Specialisatieopleiding Vermogensstructurering

Online cursus fiscaal agrarische actualiteiten

Masterclass actualiteiten vermogensstructurering

Recent nieuws

Terbeschikkingstelling muziekstudio blijft verhuur voor btw

Misdaad loont fiscaal niet

Btw-plicht CLO’s opnieuw bekeken

Mkb-meldpunt voor overschrijding betaaltermijnen

Nog steeds verzwaarde bewijslast na late aangifte

Meer berichten

Footer

  • Fiscaal nieuws
  • Agenda
  • Tools en andere downloads
  • Vacatures
  • Adverteren op Taxence
  • NDFR
  • Fiscaal en meer
  • Taxvice
  • Tax Talks
  • Sdu Covid-19
  • Contact
  • Linkedin
  • Twitter
  • Facebook
  • Aanmelden nieuwsbrief
  • Naar Sdu Webshop

Taxence is een uitgave van
Sdu
Maanweg 174
2516 AB Den Haag

Powered by Sdu

  • Disclaimer
  • Privacy Statement en Cookiebeleid
SDU

Het laatste nieuws van
Taxence in je mail?

Aanmelden

×