De Kennisgroep belastingplicht en kwalificatie rechtsvormen heeft de vraag beantwoord of voor de toepassing van artikel 2, vierde lid, Wet Vpb 1969 een co-invest fonds en een carried interest fonds kunnen worden aangemerkt als beleggingsfonds of fonds voor collectieve belegging in effecten als bedoeld in artikel 1:1 Wet op het Financieel Toezicht.
De beoordeling vindt plaats in verband met de belastingheffing ten aanzien van een tweetal Schotse Private Fund Limited Partnerships. Deze partnerships treden op als co-invest fonds en carried interest fonds binnen een groepsstructuur rond een groter investeringsfonds.
Vragen
- Kunnen een co-invest fonds en een carried interest fonds, beide onderdeel uitmakend van een groepsstructuur rond een groter investeringsfonds, op basis van artikel 2, vierde lid, Wet Vpb 1969worden aangemerkt als beleggingsfonds of fonds voor collectieve belegging in effecten als bedoeld in artikel 1:1 Wet op het Financieel Toezicht, en dus als fonds voor gemene rekening, mits ook aan de overige voorwaarden is voldaan?
- In het onderhavige geval gaat het om naar Schots recht georganiseerde en in Schotland gevestigde Private Fund Limited Partnerships (PFLP). Schotland maakt, als onderdeel van het Verenigd Koninkrijk, geen onderdeel meer uit van de EU. In het Fondsenbesluit 2025 is nog geen aandacht besteed aan buiten de EU gevestigde fondsen. Daarom luidt nu de vraag: kan een Schots fonds worden aangemerkt als beleggingsfonds als bedoeld in artikel 1:1 Wft?
Antwoorden
- Ja. Een co-invest fonds en een carried interest fonds, onderdeel uitmakend van een groepsstructuur rond een groter investeringsfonds, kunnen voor de toepassing van artikel 2, vierde lid, Wet Vpb 1969 worden aangemerkt als een beleggingsfonds of fonds voor collectieve belegging in effecten als bedoeld in artikel 1:1 Wft. Als ook aan de overige voorwaarden wordt voldaan, kunnen deze fondsen dus worden aangemerkt als FGR.
- Ja. Schotland heeft de abi-richtlijn (Richtlijn 2011/61/EU) in de wetgeving geïmplementeerd toen het Verenigd Koninkrijk nog lid was van de Europese Unie. De Financial Conduct Authority (FCA) heeft aldaar de toezichthoudende rol die de Autoriteit Financiële Markten in Nederland. De situatie in Schotland is daardoor vergelijkbaar met de situatie in Nederland. Het is daardoor aannemelijk dat een in Schotland gevestigd fonds, met een fundmanager die beschikt over een door de FCA afgegeven beheerdersvergunning, kan worden aangemerkt als beleggingsfonds of fonds voor collectieve belegging in effecten als bedoeld in artikel 1:1 Wft.
Geef een reactie