Uit onderzoek van het Centraal Planbureau (CPB) blijkt dat het percentage huishoudens dat extra aflost sterk is toegenomen, vooral sinds 2010. De studie laat echter zien dat deze trend slechts voor een deel te verklaren is door de toegenomen financiële prikkels om extra af te lossen.
In de jaren '80 en '90 was er weinig voordeel te behalen met het voortijdig aflossen van een hypotheek. Door de lage rentestand is dit echter sterk veranderd. Zelfs voor nieuwe hypotheken en huishoudens die belasting in box 3 moeten betalen geldt inmiddels dat extra aflossen een rentevoordeel oplevert.
Bij de prikkel om extra af te lossen spelen volgens het discussion paper vier factoren een rol:
- het belastingtarief van de hypotheekrenteaftrek in box 1
- de belasting op spaartegoeden in box 3
- de hypotheekrente, en
- de spaarrente.
De studie laat zien dat het effect van veranderingen van de hypotheek- en spaarrente gelijk is aan het effect van een verandering van het belastingpercentage in box 3. Een toename van de prikkel om extra af te lossen met 1%-punt wordt geassocieerd met een toename van de kans dat huishoudens extra aflossen met 0,5%-punt. De grondslag van box 3 zou daardoor met 0,02%-punt dalen. Voor huishoudens met meer vermogen in box 3 is het verband sterker. Bij huishoudens met een vermogen boven de € 200.000 is deze toename bijvoorbeeld 3.0%-punt.
Meer informatie: CPB Discussion Paper 350, 25 april 2017
Geef een antwoord