Welke reserves tellen wel of niet mee voor het bepalen van het plafond van de herbeleggingsreserve (hbr)? De Hoge Raad gaf aan dat een negatieve commerciële reserve het plafond niet verhoogd.
Fiscale beleggingsinstellingen (fbi’s) die daarvoor kiezen, kunnen een herbeleggingsreserve vormen. Door een dotatie te doen aan de herbeleggingsreserve kan de fbi het bedrag van de verplicht uit te keren winst verlagen. Er zit echter een plafond aan de hbr. De herbeleggingsreserve mag aan het einde van het jaar niet meer bedragen dan het laagste van de onderstaande bedragen:
- het vermogen na vermindering met wat op de aandelen of bewijzen van deelgerechtigdheid in omloop is gestort, de fiscale reserves en met de vastgestelde uitdelingen van de winst;
- de boekwaarde van de beleggingen.
De Hoge Raad geeft aan dat op het fiscale vermogen dus onder meer de fiscaal toelaatbare reserves in mindering moeten worden gebracht. Een commerciële reserve valt daar niet onder, ook niet wanneer deze negatief is. Het hof (en de rechtbank) ging er eerder terecht van uit dat bij de berekening van het plafond geen negatieve reserve in aanmerking kan worden genomen. Zie ook het bericht: Negatieve algemene reserve verhoogt plafond beleggingsreserve niet.
Wet: artikel 4, lid 5, letter a Besluit Beleggingsinstellingen
Meer informatie: Hoge Raad, 17 oktober 2014, ECLI:NL:HR:2014:2979
Geef een reactie