Rechtbank Den Haag oordeelt dat latere putopties de eerder verkregen aandelen niet alsnog tot lucratief belang maken. De man kan daarom geen verlies uit lucratief belang in box 1 nemen.
Een man werkt in 2013 tot en met 2017 als CEO bij een bv. In 2013 neemt hij deel aan een managementparticipatieplan en koopt hij aandelen B in die bv. De aankoop financiert hij deels uit eigen middelen en deels met een lening. In vooroverleg is in 2014 met de inspecteur afgestemd dat de aandelen en de toen toegekende putopties in box 3 vallen en niet onder de lucratiefbelangregeling. Door de slechte financiële situatie van de bv krijgt de man in 2016 via een addendum de mogelijkheid om zijn aandelen op twee momenten in 2017 te verkopen tegen de oorspronkelijke aankoopprijs. Hij oefent de putopties uit en neemt in zijn aangifte ib/pvv 2017 een verlies uit lucratief belang op. In geschil is of dat verlies terecht is.
Geen sterke samenhang
De rechtbank legt de bewijslast bij de man, omdat hij een verlies uit lucratief belang wil aftrekken. Volgens de rechtbank maakt hij niet aannemelijk dat de aandelen uit 2013 en de putopties uit 2016 zo sterk samenhangen dat sprake is van één lucratief belang. De oorspronkelijke putopties uit 2013 geven recht op verkoop tegen marktwaarde, zodat de man toen nog wel een investeringsrisico liep. De putopties uit 2016 hebben een ander karakter: zij voorkomen juist dat de man verlies lijdt op zijn aandelen. Dat de aandelen door deze latere putopties alsnog van karakter veranderen, volgt niet uit de feiten.
De rechtbank verklaart het beroep ongegrond.
Wet: art. 3.92b Wet IB 2001
Bron: Rechtbank Den Haag, 09-04-2026, ECLI:NL:RBDHA:2026:16425, AWB – 24 _ 2574 | NDFR
Masterclass Management- en werknemersparticipatie
Tijdens deze masterclass komen in één dag de belangrijkste juridische en fiscale aspecten van management- en werknemersparticipaties aan bod. Daarbij wordt ingegaan op vragen als: wanneer kies je voor aandelen, opties, certificaten van aandelen, phantom shares, winstbewijzen, Stock Appreciation Rights of juist voor een winstafhankelijke bonus? Welke rechten en verplichtingen zijn hieraan voor de manager/werknemer verbonden? Wat kun je allemaal regelen, bijvoorbeeld wanneer een werknemer voortijdig ontslagen wordt? Hoeveel belasting is er door de manager/werknemer verschuldigd en zijn de kosten van de gekozen participatie wel aftrekbaar voor de onderneming? Wat zijn overige relevante fiscale aspecten?
Geef een reactie