De Kennisgroep winstbepaling heeft een standpunt ingenomen met betrekking tot de ruilarresten.
Een financiële instelling biedt discretionair portefeuillebeheer aan haar klanten (rechtspersonen) aan. Zij is voornemens om dit beheer anders vorm te gaan geven. Klanten beleggen dan niet langer rechtstreeks in individuele effecten (aandelen, obligaties etc.), maar verkrijgen participaties in fondsen die de financiële instelling aanbiedt. De inbreng van de effecten geschiedt tegen de marktwaarde en de klanten krijgen voor hetzelfde bedrag participaties in de fondsen toegekend. De individuele effecten worden overgeheveld naar een (niet-transparante) fonds met een fbi-status. De fondsen maken gebruik van de herbeleggingsreserve.
Vraag
Kunnen de ruilarresten worden toegepast op het gerealiseerde resultaat dat de klanten behalen met de vervreemding van de effecten?
Antwoord
Nee, de ruilarresten kunnen niet worden toegepast op het gerealiseerde resultaat, aangezien een rechtstreeks gehouden effectenportefeuille niet van geheel gelijke aard is als een participatie in een fbi.
Geef een reactie