De Kennisgroep Inkomstenbelasting niet-winst heeft een standpunt gepubliceerd over de fiscale behandeling van zerobonds onder de tegenbewijsregeling box 3.
Zerobonds – ook wel nulcouponobligaties genoemd – zijn obligaties die tijdens de looptijd geen rente uitkeren. Deze obligaties worden voor een prijs beneden de nominale waarde uitgegeven (onder pari). Vervolgens worden deze obligaties doorgaans aan het einde van de looptijd afgelost voor de nominale waarde (à pari). De korting die bij aankoop wordt verkregen, is vergelijkbaar met rente die pas aan het einde van de looptijd van de obligatie wordt uitgekeerd.
Vraag
Waaruit bestaat het werkelijke rendement van een zerobond onder de tegenbewijsregeling box 3?
Antwoord
Het werkelijke rendement van een zerobond onder de tegenbewijsregeling box 3 bestaat enkel uit vermogensaanwas. Hoewel het verschil tussen de uitgifteprijs en de nominale waarde van de zerobond kan worden vergeleken met rente die pas aan het einde van de looptijd wordt uitbetaald, is feitelijk geen sprake van rente. Daarmee is ook geen sprake van een regulier voordeel. Jaarlijks wordt de waardemutatie van de zerobond in aanmerking genomen als vermogensaanwas.
Geef een reactie